W ostatnich miesiącach, dynamika globalnych rynków finansowych, w szczególności rynku kryptowalut, uległa znacznym zmianom, które mają kluczowe znaczenie dla inwestorów i uczestników rynku.
Balans FED a Liquidity Rynkowa
Analiza Rekt Fencera pokazuje, że po niemal dwuletnim spadku, bilans Rezerwy Federalnej zaczyna się stabilizować. Gdy FED rozpoczyna skup aktywów, dodaje liquidity do tradycyjnych rynków finansowych (TradFi), co przekłada się również na zwiększoną płynność na rynku kryptowalut. Ta zależność jest kluczowa dla zrozumienia przepływów kapitałowych między rynkami.
Indeks Liquidity Globalnej
Monitoring Globalnego Indeksu Liquidity pozwala na obserwację aktywów głównych banków centralnych i rezerw FED. Aktualnie globalna liquidity jest w fazie konsolidacji, jednak prognozuje się zmiany w najbliższym czasie, szczególnie z uwagi na obniżki stóp procentowych w dużych gospodarkach, takich jak Kanada i Szwajcaria. To z kolei może prowadzić do zwiększonego przepływu środków w kierunku bardziej ryzykownych aktywów, w tym kryptowalut.
Wpływ Polityki na Rynki Kryptowalut
W kontekście nadchodzących wyborów w USA, kryptowaluty stały się znaczącym tematem debat politycznych. Donald Trump, jeden z głównych kandydatów, zadeklarował, że zakończy “wojnę Joe Bidena z kryptowalutami”, co może stanowić istotne wsparcie dla rynku. Tego rodzaju deklaracje polityczne mają potencjał do znaczącego wpływu na rynki, dodając do nich dodatkową dynamikę.
Sezon Altcoinów – Co Może Go Wywołać?
Obserwacja dominacji BTC, która od kwietnia utrzymuje się w zakresie 53.9% do 57%, może dostarczyć sygnałów o zbliżającym się sezonie altcoinów, gdy tylko zacznie spadać. Historia pokazała, że spadki wartości BTC w stosunku do rynku mogą skutkować wzrostem wartości altcoinów. Dodatkowo, oczekiwane uruchomienie ETF dla Ethereum może jeszcze bardziej wyjaśnić trendy dla altcoinów i przyspieszyć proces tworzenia kolejnych ETF, takich jak proponowany ETF dla Solany.
Kluczowe Wnioski
Choć obecna niepewność rynkowa może zniechęcać, istnieje wiele bullish driverów, które mogą napędzać rynki w drugiej połowie 2024 roku. Warto pamiętać o zbliżających się zmianach w polityce monetarnej, wpływie wsparcia politycznego, a także o potencjalnych regulacjach, które mogą kształtować przyszłość rynku kryptowalut. Dla hodlerów altcoinów, strategia “HODL” może okazać się najbardziej korzystna, biorąc pod uwagę potencjalne zmiany i możliwości, które niesie nadchodzący okres.
